珠宝P2P贷款：能否形成对珠宝创业项目的孵化环境？

李笋

深圳市珠宝贷互联网金融服务公司总裁金融理财管理师、会计师职称。先后任职于招商银行、民生银行、兴业银行并担任支行行长等重要职位，期间针对珠宝行业提供了多方位的融资服务。李笋对国家宏观经济有着精准把控，对企业管理及市场推广有独到见解，尤其对中小企业市场风险有敏锐的嗅觉，能为众多珠宝客户量身定制融资解决方案。

刘宗源

钻库网联合创始人，CEO,2008年进入珠宝行业，先后担任珂兰钻石总裁助理兼全国营销经理，佐卡伊珠宝资源总监。2014 年创办钻库网，成为国内珠宝行业首家供应链金融服务平台，并成功获得首轮1000 万天使投资。

孙奇

深圳市百变美金珠宝有限公司总经理,1999 年毕业于吉林农业大学，曾任顺丰和当当网高管。2014 年进入珠宝行业，创立百变美金，旗下研发的月光宝盒APP 致力于利用移动互联网从“小白市场”挖掘珠宝市场的潜力。

《中国黄金珠宝》：2014 年可以说是珠宝行业的P2P 元年，作为行业内首个P2P，这小半年运作的感受是什么？

李笋：实际上我们珠宝贷是由16 家珠宝行业的龙头企业组成的，其中有东方金钰、金一文化和萃华这3 家上市公司，另外的几家也是珠宝行业的龙头企业。珠宝行业企业本身是一个资金密集型企业，银行能够提供支持企业实际上是有非常严格的门槛和要求的，最终能够获得银行授信的企业基本上都是一些比较大的企业。但是P2P 这个行业本来就是用来扶持

中小企业的，我们当时也是基于这个原因成立了这个P2P 公司，加入互联网金融的元素，主要还是为了扶持珠宝行业的中小企业，也是为了珠宝行业能够更加健康的发展。

我本人实际上做了12 年银行工作，其中在兴业银行做了5 年的支行行长，当时接触到珠宝行业也是一次巧合。2009 年的时候，当时的银行要拓展新的业务品种，因为驻地在罗湖区委对面的文锦支行，就想到周边有一个水贝珠宝园，但实际上我们从来没有进去过。当时我就带着员工“扫楼”，扫了几家企业后觉得确实不错，珠宝行业真的是高大上，同时也有实物摆在那里，比较安全，当时就很兴奋想着要做这个行业，而且2009 年的时候行情还不错。但是我们非常兴奋地接了几单以后往总行汇报，风控部门看完以后发现还是有一个比较大的问题，就是珠宝行业实际上轻资产，它实际上没有太多的固定资产，它的厂房可能是租的，设备看上去就没有珠宝那么高大上了。

但经过考察后，分行、总行也都觉得行业确实不错，也很有实力，但是我们对翡翠、钻石、黄金也不太懂，并且黄金也不可能拿给银行来做质押，于是就没有发放贷款，所以当时没有进入这个行业。

但是我们一直不甘心，在这个行业内继续挖。后来无意中接触了“中金创展”，我们跟“中金创展”的创始人郑伟春先生一聊，他教会了我们很多东西。他说其实这个行业是可以做的，一个比较常见的例子就是建行给了“中金创展”授信以后，由“中金创展”给它推荐比较优质的客户，建行经过审批合格，再由“中金创展”出保函，就这样，建行实际介入了这个市场，也给这个市场注入了很大的活力和很多的资金。

实际上，罗湖的珠宝行业从2009年到现在，能发展得这么好，其实很受益于“中金创展”跟“银联宝”这两家公司，现在我们看到很多公司的资产比2009年的时候扩大了10 倍都不止，当时的身价可能就是一千万，现在都是三个亿、五个亿资产的企业了。所以我们珠宝贷创立之初也是觉得，银行能扶持的珠宝企业还是太少了，这个行业实际上是非常不错的，还有很多优质的企业拿不到银行的贷款，而通过民间的一些融资或者是不透明、不阳光的方法再融资，也不太好，所以我们想通过P2P 互联网金融这种方式把它更加阳光化、更加透明化。这样也有利于行业的健康发展。

《中国黄金珠宝》：现在P2P 还处于初步的发展阶段，今年也出现了一些大型平台的“跑路”事件，很多不规范的东西需要建立机制，政策走向也需要我们密切关注。您怎么看珠宝P2P 发展的未来？

李笋：现在P2P 这个行业没有一个门槛或者具体的游戏规则，包括监管还没有到位，可能会有很多人融入这个市场，觉得这个市场很容易做。的确，目前来看这个市场也许进来是很容易的，但是你想把它做好其实不容易。到2014 年12 月31 日，全国已经注册在案有1575 家P2P。截至2014 年12 月31 日，我们的余额已经进入了100 强了，排在第77 位。也可以说，第一是我们的发展速度比较快；第二也同样说明了大量的P2P 实际上日子不好过。你想想，我们一个多亿都能排到第77 位，我们觉得还有很多路要走。

现在我们在标的选择上的要求也很高，全套的贷前、贷中、贷后调查，实际上跟银行的标准基本上差不多。珠宝贷的风控总监刘岭先生也在银行工作了20年，在招商银行当过5 年行长，在兴业银行当过6 年行长。所以说，珠宝贷虽然是P2P，但并没有放低风控的要求，当然我们会对入门的门槛有所降低，我们没有要求只做上市公司或者做龙头企业，可以做一些龙头企业的上下游企业，比如给龙头企业供货的制造商、龙头企业下面的加盟商，由龙头企业来做担保，这一种我们考虑也是可以做的。

其次，我们出身于珠宝行业，股东都是珠宝行业的大佬，这给抵押物的资质审查、评估带来了很大便利，也是我们有别于其它P2P 的一个要件吧。以翡翠为例，去年一些翡翠企业找我们贷款，对此，其一，我们非常谨慎，因为大家都知道翡翠很难变现；其二，如果我们觉得他的企业是非常不错的，是能持续发展的，我们会要求他用翡翠来做质押。做质押很简单，我们的股东里面有东方金钰和健兴利，前者做原石比较厉害，后者做成品比较专业。如果有质押业务，我们会请这两家企业的专家来做鉴定，他会评估出一个当天对方能接受的或者市场上的一个竞价，这个价会非常真实，我们会在这个价格上以三折、四折的价钱贷款给这个翡翠企业，让他短期资金周转一下。如果一旦出现了风险的话，我们也有渠道，马上可以把它消化掉，相当于翡翠有人“兜底”了。

而且，我们的注册资本金4.3亿元是实收的，是整个P2P 行业最高的。从去年9 月底开始正式运营到今天，珠宝贷已经成功地募集跟发放的金额快4 亿元了，现在注册人数差不多是2 万左右，发展的速度是比较快的。用户最多的来源于广东省，其次是上海、北京这些对金融比较了解的地方，有些投资人甚至来源于国外，可能也是因为有关的一些华人包括留学生通过网络了解到了我们的网站，并且对P2P 也比较有信心。因为互联网金融有一个优势，就是门槛比较低，它100 元起始，所以有别于银行。大家知道银行理财5 万元，3 个月的理财收益可能就是5.5% 左右，我们是100 元起始年收益在12% 以上。

《中国黄金珠宝》：钻库这个项目主打“供应链金融”这个概念，这是不是利用互联网金融在珠宝整合产业链上给予客户一些融资便利的方案？

刘宗源：是的。其实用一句话来概括，钻库就是一个珠宝项目的移动供应链金融平台，用通俗的话讲其实就是一个B2B 加上P2P 服务的平台。首先我们要做的是在买卖层面上B2B 的交易平台，我希望把上游的供应商都聚集在我的平台上来，让下游的全国几万个珠宝零售老板通过在这个平台上能够买到价格便宜，品质又有保障的产品。同时，如果你没有那么多钱，我还给你提供金融服务，你花的钱更少，你可以用首付、贷款的方式来做这一块。生产商是我的上游端，下游端就是我的零售商。

我们的融资分为两大块，第一块是比较传统的库存变现，因为现在很多珠宝老板资产的80% 都是货，很多货是没办法快速变现的，钻库可以给他提供快速变现的通道。方法一是你直接拿过来，我给你评估、销售，当然这个量会比较小。方法二是推动质押的方式，通过类似珠宝贷的方式、P2P 的方式给他提供融资贷款，把东西质押在我们这里。

在珠宝P2P 中，珠宝贷做的比较早，我们才起步，他们年放贷可能达到20 个亿，我们没有那么多，我们2015 年可能放10 个亿以下，这样就达到我们的目标了，因为我们的增长不是放在今年，是放在明年、后年。

当然，我们最大的不同就是提供一个销售的平台，实现整个链条闭环。你的货不是放在我的保险柜或者仓库里面，而是放在我的平台上帮你卖，卖了钱还是你的，也就是利用移动端的平台，包括全国的销售渠道把死钱变活，这样既推动B2B 这块买卖交易，同时如果有资金需求，可以在我们的平台上给予一定的资金支持。

《中国黄金珠宝》：孙总，做为一个基于移动互联网的珠宝企业老总，您第一次听说过像P2P 这种东西是什么时候？

孙奇：百变美金专注于垂直移动珠宝平台的精细化，给一些无资金、无渠道、无产品的商务人员、想创业的人提供这么一个平台去做珠宝，主要针对1000 元钱以下的“小白”市场。因为2014 年珠宝微商起步，整个情况比较混乱，2015 年肯定也是微商爆发的一年，需要正规军、一些品牌企业去做。

2014 年年初的时候就有朋友在聊P2P 这件事情，包括现在我们这几个股东。在我们的会员到了一定层次、一定数量后，肯定也有类似余额宝这种需求的客户。包括把整个供应商的供应链品牌怎样去转换这一块，包括你把料存在我这儿，我确定你多少的费用。

当然，肯定这个地方我们是不专业的，我们会找一些专业的公司去合作，后续肯定也需要跟P2P 等类似金融机构去对接。